Continuação do post, originalmente feita na lista Python-Brasil:

Vou tentar de novo, a thread já falou de 3 coisas diferentes:

1. Codificação a usar em programas Python: por que UTF-8 é altamente recomendável
2. Codificações em geral e problemas causados e resolvidos por ela
3. Um bug do Python no Windows, quando o prompt é configurado para página 65001

Vou tentar explicar para todo mundo, pois é um tópico recorrente.

Mas antes de voltar nestes tópicos, temos que voltar a arquivos.

Um outro post que fiz na Python-Brasil:

Os colegas já falaram sobre o por quê do UTF-8.

Eu gostaria apenas de lembrar que o assunto é mais complicado do que parece, por exemplo no Python 2.7:

# -*- coding: utf-8 -*-
print "Acentos: áéíóúãõç"
print u"Acentos2: áéíóúãõç"

Execute o programa acima no Windows, pode ser pelo IDLE ou pelo console:

C:\Users\nilo\Desktop>\Python27\python.exe test.py
Acentos: ├í├®├¡├│├║├º├ú├Á
Acentos2: áéíóúçãõ

Você deve ter obtido bons resultados apenas na linha do Acentos2. Se a string não é marcada com unicode, vai ser simplesmente impressa como uma sequência de bytes, sem tradução. Se tiver o u na frente, como em acentos2, o Python saca que precisa traduzir de unicode para cp850, no caso do console aqui de casa. Já no Linux, as duas linhas produzem resultados corretos!